资本模式

模块一：真正理解资本市场

——不要被舆论混淆视听，还原资本市场本来面目

• 主板、中小板、创业板、科创板、新三板…有啥区别？
• 审批制、核准制、注册制、通道制、保荐制、询价制、…有啥不同？
• 为什么有人去美国上市、有人去香港上市，有人在国内上市，原因何在？孰好孰坏？
• 为什么有人上市，有人退市？什么是做市？什么是做空？
• 上市能发财？上市能圈钱？
• 私募、PE/VC、天使投资、并购、公募基金、IPO…你该用谁的钱？
• 股权转让、套现、增发、限售…正确理解资本运作的概念和手法
• 资本运作的本质与陷阱，解读那些受伤的资本玩家背后：对资本的误解与一知半解，问题有多严重？
• 资本时代来临，中小民营企业如何抓住资本的机遇？站在资本市场的风口，如何避免盲目跌落？

模块二：企业上市方式及流程

——所有上市前你必须先搞清楚、想明白的事情，否则后果严重

策划一：要不要上市/挂牌？（为什么要上市？）

• 企业上上市/挂牌的益处与风险分析
  - 企业上市的成本
  - 企业上市的风险和损失
  - 企业上市的好处
  - 企业不上市的好处（改变发展模式，失去控制权）
  
• 企业发展战略如何与上市/挂牌相结合 - 企业战略与融资战略
  - 企业竞争策略
  - 上市的目的（融资/圈钱、打通资本渠道、品牌效应、提升竞争优势、股东价值实现）
  

策划二：能不能上市/挂牌？（上市的门槛与条件）

• 企业上市挂牌前的论证（上市可行性评估与分析）
• 企业能力（玩儿不起）
  - 没有形成能力的时候，上市会招致麻烦
  - 上市是个资本驱动企业成长状态，具备资本放大能力吗？
  

策划三：到哪儿去上市？有哪些市场可选？

• 境内上市 主板、中小板
• 境内上市 创业板、科创板
• 境内挂牌 新三板精选层、创新层
• 境外上市 香港、美国
• 境外上市 其他（新加坡、德国等）

策划四：怎么上市？什么程序？

• 国内核准制市场 主板、中小板
• 国内注册制市场 创业板、科创板、新三板精选层
• 海外市场
• 特殊的上市方式--借壳与重组
• 上市过程中的小伙伴们

模块三：私募股权融资

了解私募股权融资，说说私募融资的来龙去脉

• 私募股权机构的前世今生
• 各种私募基金
  - 天使投资
  - 风险投资（VC）
  - 私募基金（PE）
  - 战略投资者
  
• 私募基金的投资步骤
• 退出方式安排

如何走上融资之路

• 我们需要融资吗
• 融资的好处
• 融资的坏处
• 什么是推动融资的根本动力
• 企业私募融资的前期准备
  - 企业的自我评估
  - 可行性分析
  - 商业模式总结
  
• 商业计划书及价值分析
  - 如何写商业计划书
  - 如何做经济预测
  - 初创企业如何写商业计划书
  
• 我们去哪里找投资人
• 金融机构
• 中介机构
• 社会关系
• 坐家里等

如何面对投资人

• 初步接触
  - 见面聊什么？
  - 给多少企业信息？
  - 如何判断对方的诚意？
  
• 深入交流
  - 知己知彼
  - 什么是term sheet？
  - 怎么看待对方的报价？
  
• 尽职调查
  - 如何组织和准备尽职调查？
  - 尽职调查的核心工作
  - 尽职调查的成败关键
  
• 谈判与协议
  - 估值与价格博弈
  - 股权比例与决策机制
  - 回购与对赌
  - 历史收益与损失
  
• 拿钱之后
  - 交割前后事项的解决
  - 财务合规与管理提升
  - 寻找合适的中介机构
  - 行业并购