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企业上市过程中，财务经理需要关注的哪些问题？

来源：财务职场    作者：财务职场

 上市过程有很多中介参与，财务经理在这个过程中听他们安排就行吗？今天我们来聊聊，在公司上市准备的过程中所需的知识和技巧，让财务经理在工作中能“心中有底气，做事有分寸”。

 

 

 

 

 

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先看看什么是上市

 

“上市”一词是由荷兰人发明，当时为了解决东印度公司的股票交易问题，创立了世界上第一个证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所。

 

“上市”在中国的法律体系中并不是标准的法律用语，更多的是一个证券业的术语。

 

1、上市的定义

完成首次在国家或地区法规所允许的证券交易所公开发行的工作。

 

公开的意义重大：

  • 非定向

  • 交易者无知

  • 信息披露与标准统一

 

2、主要的上市市场

  • 国内市场

  • 香港与美国（主流）

  • 其他市场

 

2

公司上市的主要阶段

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在上市过程中财务的地位和角色

 

上市是财务人员可遇而不可求的机会。

 

1、参谋长

  • 先解决行不行的问题

  • 为公司上市设计好路线图

 

2、联络官

  • 协调公司内外各方的利益和工作

 

3、守门员

  • 守护好企业安全，自身安全

 

4

设计基于充分的自我认知的分析

 

对公司战略与企业的理解。

 

1、值得且需要上市的战略定位与业务模式

例如，学而思培训机构，标准化输入内容，可以不断通过资本堆积复制自己，扩张规模的模式，这类公司值得且需要上市。

 

2、主体资格的三独立和五分开

  • 独立的“产供销”系统

  • 与控股股东分开的人员、资产、财务、业务和机构

 

3、有持续经营能力和盈利能力

  • 可以有波动，不要太剧烈

  • 有真实的盈利能力

 

4、不是被打击对象

  • 地产、互联网金融

  • 农林水牧副渔

  • 影视游戏

 

5

对公司财务状况的判断

 

1、合规成本

  • 税收：所得税、流转税等；

  • 劳资：社保和公积金，高管、老板个税等；

  • 经营：业务模式如果是极高现金收入的，难于满足核查要求，合规成本极其高昂。

 

2、税收依赖

  • 避税措施基本都是税收依赖

 

3、现金流

 

6

对团队的审视与判断

 

  • 团队的韧性

  • 团队的学习能力

  • 从对人的依赖转变为系统的依赖

 

7

上市是内外团队集体协作的结果

 

我们要打交道的中介机构：按重要程度先后排序

 

  • 券商：能力超强，项目介入非常晚，因此需要保持高强度顺畅沟通；

  • 会计师：避免大的纰漏和问题，从项目开始就要挑选合适的会计师参与；

  • 律师：处理比较细碎的合规问题；

  • 评估师和税务师：评估师在股改时起作用，税务师出具汇缴报表，须与会计师配合好，报表差异不可过大。

 

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做好对内沟通协调

 

1、搞定老板就搞定一大半

  • 股东间关系

  • 不需胡说八道

  • 做好团队激励

 

2、几个关键部门要盯紧

  • 人力

  • 客服

  • 企宣

 

3、业务部门得全力配合

  • 配合管理

  • 配合审计与核查

 

9

君子有所为有所不为

 

  • 守住公司正常经营地线

  • 守住企业安全底线

  • 守住财务道德底线

 

上市过程就是把信息披露准备全面！