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如何让财务分析成为管理工具?

来源:财务经理人论坛    作者:财智东方

 

 

财务分析要想起到作用,推动业务改进是关键。不能帮助改进,财务分析就是形象工程;仅仅改进财务工作,财务分析便是自娱自乐。

 

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财务分析的作用是什么?


财务分析需要大胆地走进业务、探究业务,找出数字背后的故事,把定位问题变成解决问题,把推脱责任变成分派任务。如此闭环往复作业,即可实现从财务分析到经营分析的蜕变。

 

财务分析的作用是什么?阅读报告的人不同,其作用不同。内部人(经营班子)看财务分析,是为了发现问题,进而设法改进企业管理,提高经营效率;上级单位(控股公司)看财务分析,是为了加强监督监管,防止舞弊;外部人(潜在投资者)看财务分析,是为了甄别企业真实的信息,对企业经营前景与财务状况进行预判。

 

从企业内部人角度看,财务分析是由财务人员输出的工作成果,是资深财务人员经常面对的工作。尴尬的是,有很多财务人员做完财务分析后,反倒心生疑窦:财务分析真有用吗?这么问的财务人员,基本可以断定其在做财务分析时是闭门造车,就数据说数据。这样的分析既没有切入业务,也不能解决问题,当然作用有限。如何让财务分析起到作用,让财务分析成为管理的工具?

 

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财务分析始终应结合业务


财务分析可分析自己,也可分析别人。风投做尽调时的财务分析是分析别人,如同警方断案,嫌疑人不会主动交代,警方需要根据其辩解不断抛出疑点,最终形成证据链。

 

我们平时在企业做的财务分析属于分析自己,如同医生问诊,医生获得的信息很多,既需做出诊断报告,还应提出治疗方案。医生经验不同则功力不同,肤浅的财务分析类似做体检,不过是通过指标对比找出异常数据。

 

层次略高的财务分析,可结合业务找到异常数据背后的原因,有点类似医生给病人下诊断书。严谨的财务分析不仅仅满足于找原因,更重要的是提出解决方案,如同医生开出的一剂良方。

 

财务分析该由谁来做?这还有疑问吗,当然是财务人员啊!如果你只想到这一层,做出来的财务分析报告仅仅是自说自话。

 

财务分析应以财务数据做依托,分析背后的业务。没有业务人员参与,财务分析很容易流于就数字论数字。财务分析自然应由财务人员负责,但需要财务人员与业务人员通力合作,这样财务分析才有可能切入业务深处,成为管理的工具。

 

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财务分析报告常见的问题


1、立足点不清,把报告写成汇报

 

财务分析应该成为企业管理的工具。作为工具,财务分析应立足于财务数据,揭示企业存在的问题,分析问题产生的原因,并提出有针对性的解决方案。如果异位,把财务分析演变成下级对上级的汇报,分析报告将会变质,分析问题会变成寻找客观理由,解决问题会变成推诿责任。最终,管理工具沦落为表功道具。

 

2、没能重点揭示根本性的问题

 

每个企业在经营中都会存在突出问题,或者说是根本问题,如同企业的病灶。这一病灶又会引来诸多的不良反应或其他疾病,但这些反应与疾病都是次要的。成功的财务分析需要透过财务数据,找出企业的根本问题。例如,企业销售收入下降,有研发设计的原因,有成本价格的原因,有质量的原因,还有广告宣传的原因等,但根本的原因可能是研发设计不够吸引人。如果不能把握这一点,那么所有的分析都将是肤浅的,甚至可能产生误导。

 

3、问题与对应专项分析不能呼应

 

分析报告一旦揭示出企业的根本问题,就需要对此问题进行专项的、深入的分析。例如,企业资金链紧张,主要是应收账款过度膨胀造成的。揭示这一问题后,专项分析就应定位在如何限制新增应收账款、如何清收前期应收账款、如何制定赊销政策以及如何进行客户评级。这样娓娓道来,才能首尾呼应,让分析报告富有逻辑性。如果揭示出的问题与专项分析风马牛不相及,那么做出的财务分析必然会与业务实质两张皮。

 

4、就数字论数字,没有挖掘业务层面的原因

 

我们在财务分析报告中经常能看到此类内容,“企业利率下降了20%,主要因为收入下降了10%,管理费用增加了20%,销售费用增加了15%”。这样的数据罗列,实际不能称之为分析,因为我们看不出收入缘何而下降,费用因何而增高。我建议这么写,“因华南市场推广受阻,××产品销量降低了30%,导致毛利减少××万元”“因写字楼租金上涨××万元,导致管理费用增加了20%;华南市场广告投入增加××万元,导致销售费用增加了15%”。把数据背后的故事说出来,分析报告会更打动人。

 

5、定性描述多,定量分析少

 

“因市场竞争加剧,企业收入出现大幅下降,利润也因之降低。”这是典型的定性式描述。如果财务分析做不到量化,只是宽泛地讲原因,那么分析结果的可信度要下降许多。大家都希望做到分析量化,言之有据,但很多时候数据确实不易取得。原因在于,有的没有积累,有的核算颗粒度太粗放,有的核算维度未涉及,有的组织架构发生了调整。除了这些原因,财务人员对市场、对业务理解不透彻也会导致财务分析无法量化。量化分析不仅是财务核算精准的体现,也是财务人员深入理解业务的体现。

 

6、预测的准确性差

 

财务分析报告在结尾处往往要对全年的经营指标结果进行预测。预测准确与否,从某种程度上讲也是检验财务分析效果的标尺。谈及华为的财务预测工作,任正非曾表示,预测是管理的灵魂。财务对业务的支持从事后走向事前,预测是可以为之的举措。准确的预测有助于企业做出正确的决策,可以优化企业的资源配置。

 

7、任务令表述不清晰,改进措施空泛

 

企业分析清楚出现问题的原因后,就要提出解决思路了。如果能在分析报告中将解决问题的思想落地,等于把财务分析推向了经营分析的高度。既然是期望解决问题,责任就要落实到人,要有明确的解决措施以及完成任务的时间节点。空洞的任务令诸如,“措施:加强市场推广;责任人:销售部全体人员”。可执行的任务令应做到措施就是行动方案,如“在当地电视台投放××分钟的广告,每月选择一个万人社区进行一次路演推广”,责任人可以追责、可以负责,时间节点是考核的依据。

 

8、前后期任务令无闭环

 

财务分析应该是持续进行的,按月度或季度完成。这就要求前后月度或季度的分析报告应相互呼应,特别是上一期的任务令在本期要有验收,是否都完成了,为何有的没有完成,未完成的本期是否继续推动,这些都应该在报告中体现。如果报告中对此不做要求,责任落实可能就是一句空话。如果财务分析不能改进工作,不能成为管理的工具,分析报告将成为会计人自说自话,从而丧失应有的价值。